Slovník: Korelace

30.04.2022

Co ? 

Korelace udává závislost dvou investičních aktiv na sobě. Používá i mezi jednotlivými investicemi v totožné třídě aktiv (př. akcie technologický firem vs. akcie farmaceutických firem).

Jak ?

Korelace je zásadní, pro sestavení funkčního portfolia i v obdobích, kdy se trhům nedaří. Korelace se uvádí na stupnici -1 - +1. Pokud je vztah mezi dvěma instrumenty -1 tak to znamená, že investice mají protichůdný vývoj (růst / pokles), avšak, když je vztah +1 tak to znamená že oba instrumenty mají stejný vývoj (růst / růst). Tato znalost vám dokáže vaše portfolio i v horších obdobích podržet bez zásadních ztrát.

TIP: 

Když si budete své portfolio sestavovat s vysokou diverzifikací mezi jednotlivé třídy aktiv, tak dosáhnete mezi jednotlivými nástroji negativní i pozitivní korelace. Já si myslím, že pro méně volatilnější a stabilnější portfolio je vhodné rozložení 25:25:25:25.

Příklad negativní korelace je vývoj Zlata a Americký akcií (níže index S&P 500)


Další články z mé dílny

Likvidita říká, jak rychle jsme schopni investici přeměnit na vlastní kapitál - finance k další spotřebě. Jinak řečeno, jak rychle získáme finance z investice zpět.

Jednoduše řečeno se pojmem volatilita označuje kolísavost daného investičního nástroje. Obecně lze říci, že volatilita je u pravidelné investice přítelem investora.

Je to dluhový cenný papír, jehož emitent má vůči investorovi závazek vrátit vypůjčený kapitál.