Korelace udává závislost dvou investičních aktiv na sobě. Používá i mezi jednotlivými investicemi v totožné třídě aktiv (př. akcie technologický firem vs. akcie farmaceutických firem).
Korelace je zásadní, pro sestavení funkčního portfolia i v obdobích, kdy se trhům nedaří. Korelace se uvádí na stupnici -1 - +1. Pokud je vztah mezi dvěma instrumenty -1 tak to znamená, že investice mají protichůdný vývoj (růst / pokles), avšak, když je vztah +1 tak to znamená že oba instrumenty mají stejný vývoj (růst / růst). Tato znalost vám dokáže vaše portfolio i v horších obdobích podržet bez zásadních ztrát.
Když si budete své portfolio sestavovat s vysokou diverzifikací mezi jednotlivé třídy aktiv, tak dosáhnete mezi jednotlivými nástroji negativní i pozitivní korelace. Já si myslím, že pro méně volatilnější a stabilnější portfolio je vhodné rozložení 25:25:25:25.
Jedná se o dluhopisy s vyšším výnosem, většinou se jedná hlavně o korporátní dluhopisy. Tato kombinace významně zvyšuje rizikovost těchto dluhopisů, proto se i tato skupina dluhopisů správně označuje jako dluhopisy spekulativního pásma, jelikož se opravdu jedná o rizikovou investici.
Pokud se považujete za konzervativního investora, který nechce nést vysoké riziko kolísání investice či ztráty významné výše kapitálu, tak se nyní na trzích začínají objevovat zajímavé investiční příležitosti v oblasti státních či korporátních dluhopisů. Ideálním nástrojem může být široce diverzifikovaný ETF/pasivně řízený fond či otevřený podílový...
Dnešní doba nahrává vkladům, které splňují kritéria jistoty a zajímavého výnosu. Často nás nyní oslovují členové výboru SVJ či přímo předsedové výboru SVJ s otázkou jak mají nakládat s volným kapitálem na účtech či kam je v dnešní době vhodné kapitál uložit. Pokusíme se na tyto otázky v jednoduchosti odpovědět.
