Je to dluhový cenný papír, jehož emitent má vůči investorovi závazek vrátit vypůjčený kapitál.
Dluhopisů máme několik druhů, např. konvertibilní, zero bond atd. Základní typ dluhopisu vám ale na pravidelné bázi (měsíční, kvartální, pololetní či roční) vyplácí předem stanovený kupón.
S dluhopisem se pojí zásadní riziko, tzv. kreditní riziko, které říká, že investor může přijít o veškerý vložený kapitál v případě, že emitent dluhopisu nebude schopen dostát svým závazkům. Proto při výběru a nákupu dluhopisů dávejte pozor na kvalitu emitenta a vždy si ho prověřte.
Dluhopisy můžeme dělit na korporátní a státní.
Dluhopis by měl být doplňkem portfolia. Určitě by to neměl být jediný investiční nástroj v portfoliu. Doporučujeme, aby klienti měli v dluhopisu od jednoho emitenta max. 10 % celkového investovaného kapitálu.
Pokud chcete mít při výběru emitenta jistotu a rozpoznat kvalitního emitenta od nekvalitního, doporučujeme využívat k hodnocení metodiku MF ČR - tzv. scorecard dluhopisu.
Jedná se o dluhopisy s vyšším výnosem, většinou se jedná hlavně o korporátní dluhopisy. Tato kombinace významně zvyšuje rizikovost těchto dluhopisů, proto se i tato skupina dluhopisů správně označuje jako dluhopisy spekulativního pásma, jelikož se opravdu jedná o rizikovou investici.
Pokud se považujete za konzervativního investora, který nechce nést vysoké riziko kolísání investice či ztráty významné výše kapitálu, tak se nyní na trzích začínají objevovat zajímavé investiční příležitosti v oblasti státních či korporátních dluhopisů. Ideálním nástrojem může být široce diverzifikovaný ETF/pasivně řízený fond či otevřený podílový...
Dnešní doba nahrává vkladům, které splňují kritéria jistoty a zajímavého výnosu. Často nás nyní oslovují členové výboru SVJ či přímo předsedové výboru SVJ s otázkou jak mají nakládat s volným kapitálem na účtech či kam je v dnešní době vhodné kapitál uložit. Pokusíme se na tyto otázky v jednoduchosti odpovědět.
